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8月6号拜登政府正式宣布2030年前美国出售的新车将有半数是零碳排。而早于2个月前杜鲁多在加拿大宣布2035年全面禁售燃油车，冀在2050年达至零碳排目标。7月中国中共中央政治局召开会议，加快创新、碳中和、落实三孩政策为此次会议的三大重点并建立了2030年碳达峰，2060年碳中和的目标。
在不知不觉中，我们已经正式迈向了零碳时代。零碳时代对我们来说究竟意味着什么？按照京都协议和巴黎协定要求，从2016年起所有55签署国将按照协定制定和执行温室气体减排计划。这个计划的难度在于，如果在未来10年内，将排放量平均分摊的话，每一年必须实现7%以上的减排，即320亿吨二氧化碳当量。根据BlackRock的保守估计，为了达到这个目标，全球需要投资50万亿美元来进行绿色经济转型，建立新型产业链，这意味着巨大的投资机会正在我们面前展开。
过去的一年里，公众对环保运动的支持力度大幅上升，许多国家从政治层面也给予扶持。至关重要的是，相对于化石燃料而言，可再生能源的成本现在也具有竞争力。政府、企业和消费者的利益似乎终于趋向吻合。
这一点在股市已有所体现。追踪清洁能源类股的指数曾多年表现不佳，但已在2018年末触底反弹。涵盖30家大型公共事业和绿色科技股的标普全球清洁能源指数(S&P Global Clean Energy Index)，3年年化率37%（含股息），同期标普500指数年化率是15%。
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这意味在金融投资业，银行，保险和资产管理公司已经将气候变化和零碳排加入他们的投资决策中，许多机构以及做出了自己的净零承诺并正在相应地调整其投资组合。这使得大规模绿色能源，智能电网，碳中和，电动车等领域已经或者预期产生良好的回报，而传统的石化燃料行业的借贷会变得紧缩。 2021年11月1日联合国第26届气候变化大会将在苏格兰举行。市场也许将会把零碳排再一次推向热点。为了帮助大家更好地了解零碳排相关的资讯，我们近期推出系列文章，为大家介绍绿色能源，碳中和和电动车相关的投资前景和相关公司。
1）绿色能源前景 我们众所周知的绿色能源包括太阳能，风能和氢能等。在这几种类型中，绿色氢能是过去被市场忽略但近年来被热炒的话题。氢能分为绿色氢，灰色氢和蓝色氢。绿色氢来自于电力水电解，制造过程不产生温室气体，灰色氢是以改制天然气方式生产，副作用会有二氧化碳的产生。
而在生产灰色氢过程中产生的二氧化碳，通过被收集并储存来减少温室气体排放叫做蓝色氢。水电解氢生产成本高，经济性方面没有竞争力，目前成本最低的是通过煤气或天然气等化石燃料中生产的灰色氢，虽然在正常过程中仍然要通过化石燃料获得，但温室气体排放量比化石燃料少很多，因此被称为低碳能源。 根据全球行业组织氢能委员会估计，到2050年，向最终用户提供的能源中，氢能将占比18%，每年可避免6亿吨的碳排放，年销售额将达到2.5万亿美元，并在全球创造3000万个就业机会。
在一项 7500 亿欧元的复苏计划之后，欧盟委员会公布了“欧洲气候中和的氢能战略”。到 2030 年，其仅在电解水方面的投资就可能达到 240 亿至 420 亿欧元。氢也是美国能源部 6 月宣布的第一次能源地球计划的重点，该计划由日本、德国、南韩国和澳大利亚联合开发。 加拿大于 2020 年 12 月公布了其氢战略。政府表示，清洁燃料部门价值 500 亿美元，创造 350,000 个绿色就业机会，并帮助加拿大在 2050 年之前实现净零排放目标。
6 月，加拿大推出了 15 亿美元的清洁燃料用于提高国内生产低碳燃料（包括氢）的能力的基金。 2021年3月，加拿大和德国签署合作协议，探索氢能开发。德国 90 亿欧元的氢气战略估计它将进口所需氢气的 80%。最近，加拿大能源公司发布了几项公告，包括在埃德蒙顿投资 13 亿美元的氢能源综合体的计划。加拿大是世界第四大水电生产国，安大略省拥有世界上最大的运营核电站之一。
两种零碳电力来源都可以实现绿色氢气的生产。
运用 以氢能为核心的供应链中，供应氢气，氢气运输和氢气利用的三个经济环节都必须要有成本，便利性和性能的综合考量。加拿大大面积的天然气田在地理上非常适合作为供应来源。但氢的运输和存储流程都较为复杂，其成本问题不容忽视。 根据包括必和必拓，道达尔，壳牌等几大能源公司的预估，到2050年，氢能在最终能源需求中的预估占比评价水平将达到8.5%左右。但每家公司对各领域的氢能使用预测占比又有很大的差异。大多数公司对氢能在公路运输中的未来占比预估较为乐观，而对在航运和航空业能源需求中氢能所扮演的角色则相对不那么乐观。
这也许说明，氢作为一种通用的能源载体和一次能源，理论上可应用于任何领域；但在实践中，氢能的综合效能优势不一定能体现在每一个单一应用中。在工业应用方面，每个公司的看法差异巨大，虽然大部分公司赞同氢能将在钢铁产业最终的绿色阶段发挥重要作用，但是这取决于绿色氢能成本下降的速度，以及炼钢技术的开发与优化。
风险 虽然人们对氢能的兴趣急剧上升，但是目前氢能的发展依然是炒作多于现实。受限于应用规模和高额成本，短期内氢能在电力和交通行业脱碳过程仍然难以担当主要角色。
2) 相关股票简介HYDR: Horizons Global Hydrogen Index ETFSU.TO: Suncor energy 加拿大最大的石油公司之一，5月宣布和ATCO在Alberta联合进行蓝色氢能的生产开发。Suncor选择在Alberta进行这一战略投资也是和本地巨量储存的天然气有关。
BLDP.TO：Ballard Power Systems，氢燃料电池制造商， 主要用于轻型车辆的动力总成和部件。该公司从2009年到2014年间一直在使用氢燃料电池的汽车进行试验性项目。该公司是领先的氢燃料电池公司之一。它已经生产出超过850MW燃料电池产品，并将许多主要汽车制造商视为战略合作伙伴。目前氢燃料电池的广泛采用进展还是很缓慢，该公司专注于商业领域的发展。迄今为止，它已为1000辆公交巴士、2200辆卡车提供动力，并有4辆火车和5个正在开发的船舶项目。随着人们对氢能行业的兴趣达到高潮，BLDP.to的股价在 2021 年初飙升至多年高位。但同时氢行业的长期脱碳还未能在短期内转化为强劲的收入来源，比如该公司一直广为宣传的B.C省到加州的氢能高速公路项目至今还未实现。
Loop Energy (LPEN.TO), Loop Energy是今年2月才上市的新公司，它所涉及的PEM燃料电池系统是针对商用车的电气化。其公开发行的需求非常强劲，每股定价$16，并在交易第一天触发$17.44的高位。但自IPO以来，Loop Energy的股价暴跌，市值缩水了约56%。Loop和Ballard类似的地方是，他们都主要致力于商业车的应用，其不同之处在于，Loop目前还未有任何营收，它刚刚开始营销其产品，预计到2022年的销售额达到1390万，在2030年可以实现约40%的产期复合年增长率。截至2020年底，该公司已经累计了3.2m的积压订单而截至2021年4月底，积压订单已经增加到37.6m。值得注意的是，该公司的积压订单是指未来24个月的预计销售。Loop是否能实现其盈利，其管理层能力还有待于考察。
该行业其他在美国上市的类似公司有PLUG (Plug Power), FCEL(FUELCELL Energy),BE (BLOOM Energy) |
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发表于 2021-8-11 06:20:29