拼多多美股后续发行 最终定价25美元

2月8日，新电商平台拼多多披露了美股后续发行（FPO）最新进展，继半年前的IPO吸引20倍超募资金之后，路演2日后的拼多多FPO再获超募。接近此次承销的人士表示，拼多多主动保持低价发行“传统”，将后续发行价定为25美元/美国存托凭证（ADS）。

据悉，本次后续发行收到的订单量旺盛，最终公开发售的ADS数将比招股书的预计略有上浮，公司早期投资人为主的原股东维持发售的ADS计划维持不变。此外承销商有权在30天内行使超额认购权。这使得公司在FPO中最终募集资金净额下限为10亿美元——上限为12亿美元。

25美元的FPO定价较拼多多半年前IPO时的19美元发行价上涨32%。但较拼多多近20个交易日均价27.351美元，近10个交易日均价29.045美元，近7个交易日的均价28.82美元均有较大折让，较前一个交易日的26.51美元阶段性低点下浮1.5美元/ADS。

上述接近承销的人士表示，此次FPO目的之一是有效增加公众持股量，利于更多投资者参与，所以在定价方面公司确实主动放低。

据拼多多本次更新的招股书披露，截至2018年12月31日的12个月期间，拼多多平台活跃买家数达4.185亿，较去年同期的2.448亿劲增1.737亿；平台GMV达4716亿元，较去年同期的1412亿元增长233.99%，移动平台有超过360万的活跃商户。

据拼多多招股书，扣除发行费用，本次新股发行所得款项净额超过10亿美元，主要投入涉及“农产品上行”与“新品牌计划”等新商业基础设施，部分技术研发项目以及潜在的战略投资和收购。