美国退休体系大变革：72岁才强制提退休金

随着《SECURE议案》（SECURE Act）在朝着成为法律的路上又进一步，美国退休体系有可能在不久之后发生不小变化。

根据MarketWatch报道，国会众议院上周通过的《SECURE议案》不仅包含了提升个人退休账户（IRA）强制提款年龄限制（70岁上升到72岁）、增加小企业雇主可提供的退休计划种类（5人以上的公司要求为雇员提供参与401（K）以及兼职雇员有权享受401（K）待遇等内容外，还对年金（annuities）在退休账户中的作用与地位进行了新规。由于年金需支付头款、收益存在种种不确定因素，《SECURE议案》对年金的新规定引发了诸多争议与讨论。

目前体系之下，退休账户提供商负有审核年金的职责，而《SECURE议案》中则将该职责转移到年金发行商身上。《议案》要求发行商将必须向雇主提供有关年金的相关指导意见，帮助其选择正确的年金产品并审核发行商及其产品的资质与状态。

虽然年金存在种种不足，但不少理财专家表示，年金由于与退休金（pension）类似，随着退休金逐渐退出历史舞台，年金如运用得当，对于很多退休人士而言，能起到替代退休金的作用。

对于年金的利弊，理财专家也做出如下分析：

利：

年金有利于对退休进行长期、甚至超长期的规划准备。由于年金的支付涵盖受益人终生，这在预期寿命不断延长的今天，显得尤为重要。对于很多没有较好退休计划的人士而言，将退休金转到（rollover）年金中，从而获得稳定的退休收入，不失为一个明智选择。

同时，年金选项也能防止受益人过早预支退休账户收入。目前体系下，如果雇员在59.5岁前预支账户资金，首先会被要求支付10%的罚金，而账户中的资金如购买了年金合约，雇员将面临年金发行商课以的额外费用。这对很多人士而言，无疑能有效制止预支的行为。

弊：

由于雇员可以在退休账户中选择年金投资的数额比例，如雇主不慎选择非最优年金产品，很有可能导致雇员投资收益不佳。此外，年金存在高费用、低灵活度及较低收益等潜在不良后果。因此，向所有退休及准退休人士普及相关知识显得尤为重要。

对于是否在退休账户中选择年金投资，理财专家表示，这要因人而异。但无论怎样，在退休账户中一概排斥年金并非最明智的选择。