美国又一家万亿银行倒闭 专家：这是灾难的序幕

　　5月1日，美国第一共和银行(First Republic Bank)成为近期美国第三家倒闭并被托管的银行!

图自AP Photo/Steven Senne

　　美国加利福尼亚州金融保护与创新部(DFPI)宣布，监管机构已接管第一共和银行。DFPI指定联邦存款保险公司(FDIC)作为第一共和银行的接管人。

　　受此消息影响，第一共和银行股价盘前一度暴跌超50%，盘前停牌。其年内累计跌幅已超97%。

图自路透社

　　据报道，截至4月13日第一共和银行的资产总额约为2,290亿美元，存款总额为1,040亿美元。

　　但仅仅在2023年一季度，该行就流失了超过1000亿美元的存款，而该银行之所以能够在倒闭后被摩根大通托管，还是仰仗美国同行为其提供了超过300亿美元的拯救性存款。

　　根据FDIC的说法，他们正在与摩根大通签订收购和承担协议，摩根大通将”承接第一共和银行的所有存款，包括未投保存款，以及绝大部分资产。”

　　按照计划，第一共和国银行在8个州的84家分行将在5月1日的营业时间内作为摩根大通的分行重新开放，所有第一共和国的存款人都可以获得他们的所有存款。

　　总部位于旧金山(San Francisco)的第一共和银行是美国两个月内倒闭的第3家中型银行，也是美国历史上倒闭的第2大银行。

图自Global News

　　长期以来，第一共和银行以专注于富裕阶层这一理想客户群并取得快速增长而闻名。其以相对较低的利率发放巨额抵押贷款，以吸引和留住富有的客户，但这些贷款的价值在过去一年已大幅下降。

　　截至去年年底，该行的持有至到期类证券的账面亏损约为48亿美元。此外，其房地产抵押贷款的公允价值比账面价值低约190亿美元。

　　由于第一共和银行的绝大多数存款，和硅谷银行一样都没有保险——也就是说，超过了FDIC设定的250000美元的上限。这加剧了分析师和投资者对其特许经营权的担忧。储户也竞相挤兑，因为他们将面临无法收回所有资金的风险。

　　根据美联储此前发布的报告，截止去年底，美联储将第一共和银行的规模列为美国商业银行的第14位，排名尤在第16位的硅谷银行之上。

　　悉尼大学商学院副教授 舒米·阿克塔表示，”当我看到(部分银行关闭)时，我认为这只是一场即将发生的灾难的序幕，因为这只是冰山一角，这种情况不能轻易化解。无论美联储或美国政府介入或者其他公司试图接管，都只能是一个‘创可贴式’的解决方案。这是一个非常深的伤口，事实上伤口感染非常严重，创可贴可能根本不起作用。”

图自央视新闻

国际律师事务所Dorsey & Whitney的合伙人Joe Lynyak认为，”第一共和银行并不会带来系统性的风险，但如果它引起了其他银行的连锁反应，公众也开始挤兑，情况则不好说，我们只能拭目以待。”

　　新华社则在报道中指出，除第一共和银行外，美国其他区域性银行也面临更多审视，美国银行业可能会出现一轮兼并重组，信贷市场紧缩预计将加剧美国经济下行压力。

　　国际评级机构穆迪日前下调了10余家美国区域性银行的评级。穆迪表示，银行管理资产和负债面临的压力日益明显，一些银行的存款是否具备高稳定性存疑。

　　瑞银全球财富管理公司美洲地区首席投资官索利塔·马塞利表示，银行正付出更高成本留住存款，同时为一旦经济衰退而可能出现的贷款损失拨备更多准备金。

　　美国科罗拉多州立大学金融与房地产系副教授王天阳表示，美国银行业危机仍在发酵。未来一段时间美国银行业可能出现较大规模重组，大银行可能会并购很多无法存活下去的中小银行。

　　中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平表示，美国银行体系资产负债表承压的状况并未根本改善，同时美联储货币政策窘境并未根本改善。这就决定了风险传染的基础条件并未移除，对风险传染失控的担忧如影随形。

　　而央视新闻报道称，美联储激进加息“极大地”增加了银行体系的脆弱性。受此影响，美国至少有186家银行面临与硅谷银行类似的境况，届时即使只发生小规模的挤兑，也将有更多银行面临“爆雷”。

　　但屋漏偏逢连夜雨!

　　市场人士预测，5月2日至3日举行的货币政策会议期间，美联储或宣布继续加息以应对通胀。

图自财富

　　据《财富》网站报道：美联储官员暗示，将在5月2日至3日的会议上宣布再加息25个基点。市场认为，继续第十次加息或为陷入危机的美国银行业火上浇油，让美国离衰退更近一步。

　　还有专家预计，美国经济很有可能在今年年中陷入衰退。

图自纽约时报

　　《纽约时报》报道称：美联储用“软着陆”或“硬着陆”之类的委婉说法来回避经济衰退问题。但美国经济在一年内出现放缓的可能性相当高，美联储期待的“软着陆”难以实现。

　　据称，川普上任之后放松了对美国银行业的监管，导致很多银行在零利率的情况下，运用大量存款做一些不合适的投资。目前，面对美联储快速、持续地抬升利率，这些银行的资产大量损失，导致这一波中小银行倒闭。

　　拜登现在说银行是安全的，实际上是骗人的。那些受到银行倒闭惊吓的储户一定会去取款，把钱从小银行挪到大银行，这样美国银行的脆弱性更强，会导致新一波倒闭潮。

　　美国下一步会收紧监管举措，但这又让银行的资产端和负债端受到挤压，“爆雷”的情况可能会更加严重。

图自华尔街日报

　　美国银行接连倒闭，加拿大的银行也不敢盲目乐观，TD Bank被认为是目前全球做空规模最大的银行，加拿大人早就已经不淡定了。

图自Twitter

　　今天看到第一共和银行倒闭的消息后，一些加拿大网友开始担心自己在银行的存款，一些网友担心美联储继续加息，而加拿大会紧随其后。

　　“TD有结构风险再加上前几天丢的黄金，最好把钱取出来。砖家都是骗子!”

　　“明天就去办，把所有存在TD的钱转去其它银行。”

　　“没必要慌张，如果真到了这个地步，哪个银行也保不了储户的存款，换个银行也没用。但加拿大银行最高保险金额是10万加币。”

　　“美联储肯定加息，6月加拿大必须跟，不然加币贬值油价飞涨、通货膨胀加剧，之前的加息前功尽弃。”

　　“美国政府把金融风险的火苗又扑杀了，美联储会继续向加息挺进。。。这才是资产风险来临。”

　　这些普通老百姓的担忧的确在一些早前报道中得到证实。

　　根据Global News报道，尽管全球金融和银行政策制定者不断强调全球金融体系是稳定和安全的，但仍无法平息人们对银行业更广泛问题的担忧。

　　专家表示，银行倒闭以及随之而来的对美国和欧洲金融机构的影响，加剧了加拿大经济处于”悬崖边缘(即可能出现经济崩溃)”的风险。

图自Global News

　　财政研究与民主研究所总裁兼首席执行官、前议会预算官员Kevin Page指出，“我认为人们已经有一种感觉，我们正在处于悬崖边缘，某些事情可能即将崩溃。”

　　最后，简单总结三点：

　　1、美国乃至加拿大的银行还会出现倒闭、重组的案例。即便大如TD也不敢保证自己绝对安全。

　　2、美联储大大概率会连续第十次加息，银行业的风险会继续扩大。

　　3、加拿大央行基本不会提前降息了。受罢工等因素影响，年内会不会继续加息还有悬念。