全面下架 六大国有银行率先发出了信号

曾经稳如老狗的五年期定期存款，正悄无声息地从中国各大银行的产品列表中消失——连三年期产品也在悄悄退场。如今，在售的最长期大额存单，只剩一年期可选。

这场“长存产品退场潮”，直击银行对锁定长期高成本负债的深度焦虑。在利率持续下行、净息差被压至极限的背景下，银行正用行动告诉储户：未来存款利率只会越来越低。

11 月 25 日，陆媒报道，中国六大国有银行已全面下架五年期大额存单。

不仅如此，内蒙古土右旗蒙银村镇银行早前不仅下调利率，还正式取消五年期整存整取定期存款；湖北荆门农商银行也跟进，其特色产品“福满存”已不再提供。

趋势迅速蔓延至浙江网商银行、中信百信银行、苏商银行、中关村银行等，五年期、三年期产品纷纷消失。中关村银行公告明确表示：三年期、五年期定存已下架，仅限存量客户自动续存。

财经博主“刘大”评论：“直接下架长期定存，比利率倒挂还激进，显示银行极度渴望负债端灵活性，不愿被长期、高成本资金锁死。”

银行下架长期定存，核心原因直指净息差（NIM）承压。

数据显示，2025 年三季度，中国商业银行净息差企稳至 1.42%，虽环比稳定，但已接近历史低点和经营极限。与此同时，不良贷款余额升至 3.5 万亿元，不良率达到 1.52%。

专家分析：“息差已经无法覆盖坏账率，银行经营全线高度风险化。”

网易大 V“小谈食刻美食”指出，贷款利率与存款利率的差值是银行盈利压舱石。然而，政策降息让贷款利率下行，存款利率下降滞后，传统“低息揽储、高息放贷”的模式难以为继。

招联首席研究员董希淼解释：银行下架长期大额存单、压缩定期存款，是为了降低负债成本、保护日益缩水的净息差。

长期定存消失，不只是对当前盈利压力的反应，更是对未来利率走势的“投票”。

“刘大”分析：银行不再锁定五年期存款，是担心未来利率持续下行。宁可将资金期限缩短到一年，也要保持负债端灵活，随时调整成本。

换句话说，银行在用实际行动告诉储户：未来利率只会更低。

不仅在负债端动作频频，银行在资产端也忙得不可开交：

大型银行和地方银行加速甩卖法拍房、抵押房

对逾期贷款客户采取温和催收，只要缓慢还款即可

目标是快速回笼现金流，减轻账面压力

“刘大”总结：从取消长期定存、净息差收窄，到快速甩房，银行正在为即将到来的利率零时代提前布局。

专家指出，中国银行业当前正面临“双重夹击”：收益端收缩，风险端承压。

主要风险包括：

地方政府隐性债务

中小银行高风险敞口

一旦多点同时爆发，可能引发系统性金融危机。

更可怕的是，六大国有银行的财务报表与真实经营状况存在差距，“六大行的经营现金流已趋于枯竭，上半年部分银行甚至出现负数”。严格审查取款的普遍现象，也印证了银行现金流紧张的现实。

在这样的环境下，反直觉的理财策略更稳妥：

如果你有长期闲钱，现在是锁定尚存长期定存产品的最佳时机

即使长期利率低于短期（倒挂），在未来利率持续走低的背景下，现在锁定的长期利率，将是未来几年保住相对较高无风险收益的稳妥方式

总结来看：宏观经济问题的症结不在于利率高低，而是需求不足与信心不足。单靠货币政策刺激消费和投资，效果已接近边际效应极限。

换句话说：未来几年，你在银行能挣到的利息，只会越来越少，选择也会越来越少。