2026年加拿大房屋保险公司为什么都纷纷涨价？原因在这里

随着极端天气造成的成本持续上升，加拿大的房屋保险“安全网”正开始在边缘出现裂痕。

尽管市场竞争仍然健康，加拿大目前也避免了美国正在出现的“保障荒漠”（coverage deserts），但保险公司正通过多种方式缩减保单保障，以适应不断变化的风险环境。

提高保费——且涨幅往往高于通胀，有时甚至大幅高于通胀——是一种常见做法，但专家表示，保险公司也越来越多地排除某些风险保障、提高自付额，并减少在高风险地区的风险敞口。

Morningstar DBRS在去年11月的一份报告中表示：“加拿大市场正显示出保障收紧的早期迹象。”

虽然保险公司尚未完全撤出某些地区，但部分公司已减少相关业务规模。

TD首席执行官Raymond Chun在最近一次财报电话会议上表示，“我们在一些严重天气风险较高的地区重新进行了平衡”。

“在某些高严重天气区域风险集中度较高的地方，我们已经进行了适度调整。”

Chun表示，该银行正将增长重点转向灾害风险较低的地区。

Definity Financial Corp.在上月完成对Travelers价值33亿加元的收购后，称自己已成为加拿大第四大财产与意外险保险公司。该公司也采取措施，从高风险地区适度撤出。

首席执行官Rowan Saunders在去年11月的分析师电话会议上表示，公司通过调整业务组合，将新增业务转向灾害风险较低的地区，并减少在高危险评分地区的集中度。

他说，转移高风险敞口的主要工作已基本完成，但这将是一项持续进行的工作。

“这只是持续进行的良好业务组合管理。”

在近年来成本从本已偏高水平进一步飙升后，重新平衡业务组合的压力加大，尤其是2024年创纪录的94亿加元保险赔付损失。

但这并非一次性事件。

TD的一份报告指出，2020年至2024年间，个人财产平均损失几乎是此前时期的两倍，而灾难性天气事件的数量平均每年达15起，远高于上世纪80年代每年约两起的水平。

报告中，经济学家Likeleli Seitlheko表示：“不断增长的个人财产保险赔付损失正给加拿大的房屋保险行业带来巨大压力。”

为应对成本上升，保险公司将冰雹等风险的自付额提高至高达1万加元以上，缩减保障范围，甚至对某些风险（如洪水）不再提供保障。

Seitlheko表示，“在最糟糕的情况下，某些风险根本无法获得保险保障”。

洪水保险大约十年前才在加拿大推出，在高风险地区的可获得性一直较为有限。根据加拿大公共安全部的数据，魁北克省面临洪水风险的房产数量最多，其次是安省和卑诗省。

加拿大保险局估计，大约150万个家庭（约占总数的10%）无法获得洪水保险；而对于能够获得保障的家庭来说，洪水保险每年可能使保费增加高达1.5万加元。

但多伦多都会大学研究房地产经济的David Nickerson表示，即便这一数字也高估了实际可获得保障的人数。

“行业称90%的加拿大人可以获得洪水保险。这是严重夸大的说法。考虑到高风险地区的特殊性和‘红线划区’现象，实际可能只有约50%的人能够有效获得保障。”

Nickerson表示，问题的一部分在于风险数据零散且过时，因此联邦政府正投入数亿加元升级洪水地图。

虽然保险公司拥有多种信息来源，但它们仍可能面临风险过度集中的问题。Nickerson指出，TD在2024年卡尔加里冰雹风暴中就遭遇了这种情况。

“他们遭受了巨大、巨大的损失，因此收缩业务以补充财务储备。”

阿尔伯塔省一直是损失的焦点地区。TD报告指出，2024年价值30亿加元的冰雹风暴和11亿加元的Jasper山火，使该省当年的行业运营成本比保费收入高出近20%。

尽管面临挑战，Morningstar DBRS全球保险行业主管Nadja Dreff表示，行业整体仍然稳定。

2024年的巨额损失就像一次行业压力测试，显示保险公司已做足准备，尽管这种准备在很大程度上意味着提高价格。

Dreff说，“从消费者的角度，尤其是个人保险的角度来看，情况并不乐观，对吧？”

“因为为了让保险公司承受这些损失，他们必须提高个人保险保费，而且这种情况确实发生了。我们预测2026年仍将如此。”

加拿大统计局数据显示，2021年至2025年间，房屋保险费用（与按揭保险合并统计）上涨了31%，而同期整体通胀率为15%。

TD报告指出，在理赔频繁的地区，涨幅更高：卑诗省平均上涨68%，阿尔伯塔省上涨58%。

但在成本持续上升、保险公司必须确保财务稳定的情况下，并没有简单的解决方案。

Dreff说，“每个人都在尽力而为，而消费者则处于被动承受的一方”。

“真正走出这一局面的唯一办法，是整个社会投资于气候韧性建设。”

加拿大保险局也呼吁，通过改善建筑标准和修缮方式，使房屋更能抵御极端天气。

加拿大保险局联邦事务副总裁Liam McGuinty表示：“我们必须踩下刹车，阻止问题继续恶化，真正严肃地建设一个更具韧性的国家。”

他说，在加拿大加快住房建设之际，必须避免在洪水高风险地区建房，同时提升房屋抗冰雹和山火能力。

McGuinty表示，从趋势来看，随着气候变化使天气事件更加极端，成本将继续上升。

“我们应该对这种趋势高度关注。所有这些成本最终都必须由某个群体承担，对吧？而最终承担成本的，是保单持有人，是支付保费的人。”