加拿大人按揭贷款飙升 买房也越来越遥不可及

Equifax Canada 最新报告显示，加拿大人去年承担了更多按揭债务，2025年全国按揭总债务接近2万亿加元。

目前，加拿大正处于一波按揭续约潮之中。Canada Mortgage and Housing Corporation(CMHC)估计，截至2025年底，至少已有150万个家庭完成按揭续约，另有约100万个家庭将在2026年续约。

Equifax Canada 的报告指出，按揭续约在第四季度继续主导市场，全国按揭总债务达到1.95万亿加元，较去年同期增长2.6%。

Equifax Canada 高级分析副总裁 Rebecca Oakes 表示：

“利率趋于稳定似乎对房主和加拿大按揭市场产生了积极影响，但在较为火热的房地产市场中，住房负担能力仍然是一个问题。”

报告指出，高额按揭余额仍然是进入市场的重要门槛。新发放贷款的平均金额上升4.1%，达到363.778加元。

对首次购房者而言，负担更加沉重——他们的新贷款平均金额增长5%，达到441.301加元。

续约带来“付款冲击”

许多家庭在续约时经历了所谓的“payment shock”(付款冲击)，即每月按揭供款突然大幅上升。报告称，这促使不少借款人更换贷款机构。

Rebecca Oakes 补充说：

“我们持续看到 Ontario 高额按揭的逾期付款情况上升，因为部分消费者在续约后发现每月供款水平过高，难以承受。”

入门级住房价格飙升

除了按揭成本上升外，首次购房者还面临入门级住房价格上涨的压力。

University of Ottawa 的 Missing Middle Initiative 最新报告显示，自2004年以来，加拿大收入增长了76%，但市场低端新房价格上涨了265%。

报告指出：“全新家庭型入门住房相对于收入的价格，比20年前高出两倍以上。除非各级政府认真降低建房成本，否则还需要20年才能改善现状。”

报告还补充称，即便房价完全停止上涨，也需要25年时间，房价与收入比才能恢复到2004年的水平。

经济学家 Mike Moffat 表示，政府不仅需要努力降低建房成本，还应就“彻底改革加拿大分区法规”展开更成熟的讨论，以允许更多填充式开发(infill development)。

他说：“我们需要审视建筑规范，找出哪些环节让住房成本不必要地提高，同时开放新的住房类型——因为2034年的入门住房，可能必须与2004年的完全不同。”