违约潮：房贷拖欠率暴增71%，大批房屋降价抛售

多伦多现在房地产市场放缓已经不仅是昙花一现的情况了。而这个加拿大最大的城市，出现了更危险的房贷拖欠率猛增的现象。

据BetterDwelling报道，Equifax的数据显示，大多伦多地区的抵押贷款拖欠率在2023年第四季度急剧飙升。

在短短一年多的时间里，拖欠抵押贷款的比例几乎翻了一番，达到2016年以来的最高水平。

多伦多房贷拖欠率翻倍

在房市异常低迷的情况下，大多伦多地区的抵押贷款拖欠率在2024年第四季度上升一个基点至0.12%，而在过去一年中已攀升超过5个基点。

这些数字看起来可能微不足道，但实际上是非常快速的攀升，并可能预示爆发违约潮。

拖欠抵押贷款占多伦多CMA所有抵押贷款的比例。

房贷拖欠率一年猛增71%

这种增长有多离谱？让我们用传统的术语来看待它。

仅仅一年内，拖欠抵押贷款的比例就飙升了71.4%。至少10年来，甚至在非居民买家税推出后的2017/2018年小幅调整期间，都没有出现过接近这种增长的情况。

在五个季度的时间里，多伦多的抵押贷款拖欠率从历史最低点升至2016年以来的最高点。

这种速度令很多业界人士不安。

投资类房主贷款拖欠率上升

拖欠率增长是抵押贷款持有人经济情况不健康的标志，尤其是在房市放缓的情况下。

因为在房地产繁荣时期，可能也有很多人无力承担抵押贷款。但由于房市火热，这些人出售房屋的速度比房屋被取消赎回权的速度要快。

而在需求疲软的市场中，销售往往需要更长的时间。这就可能会增加拖欠和丧失抵押品赎回权的可能性。

为加速销售纷纷降价卖房

虽然叙述的重点是那些无法付出房贷月供的人，但长期所有者往往更加灵活，因为他们有股权缓冲。这使得这些卖家可以在需要加速销售（尽快卖房）时采取降价措施。

从历史上看，业余房产投资者是抵押贷款拖欠率急剧上升的主要人群。

因为这些房主的杠杆率更高，对损失的灵活性更差，从而增加了他们的脆弱性。

由于近年的低利率，房屋产权比例中房产投资者抢占首次购房者市场份额，而加息导致很多投资类型的房主（房东）产生了新的负现金流。

这种情况推进了可能爆发的违约潮，很多人不得不被动卖房，而近日联邦预算对资本收益税的大幅改革也让不少人开始考虑卖掉投资房和度假屋。